經(jīng)濟數(shù)據(jù)助長兩次加息預期，美債收益率飆升，銀行股力挺美股，美光跳水

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報道：

周四公布的美國數(shù)據(jù)再次體現(xiàn)經(jīng)濟韌性：因消費者支出增長強勁，一季度GDP增速終值超預期大幅上修，一季度美聯(lián)儲重視的通脹指標PCE物價指數(shù)增速小幅下修，未如預期持平初值；上周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)環(huán)比不增反降2.6萬，創(chuàng)2021年10月以來最大降幅。

數(shù)據(jù)公布前一天，美聯(lián)儲主席鮑威爾剛釋放了可能今年會連續(xù)兩次加息的信號。數(shù)據(jù)公布后，市場對聯(lián)儲今年內(nèi)再加息兩次的預期迅速升溫?；Q合約價格顯示，交易者預計美聯(lián)儲將近50%的概率今年內(nèi)再加息兩次。盤中美元拉升，美國國債價格跳水、收益率飆升超過10個基點。對利率前景更敏感的兩年期美債收益率一度升近20個基點。

面對加息預期的壓力，美股表現(xiàn)分化，科技股回落，銀行股走高。周三盤后美聯(lián)儲公布，所有大銀行都通過了包括全球嚴重衰退等假設(shè)情形下的壓力測試，為這些銀行未來派息或回購掃清了一大障礙。而Meta、谷歌等多只藍籌科技股下挫；芯片股漲跌各異，未能受益于美光科技虧損低于預期且營收高于預期的最新財報業(yè)績。高開的美光早盤跳水。一些分析師質(zhì)疑美光的復蘇前景，有人提到其產(chǎn)品的安全風險。還有評論注意到，美光發(fā)布業(yè)績時提及其在華形勢仍不確定。

美元指數(shù)因聯(lián)儲加息預期繼續(xù)強化而走強，沖上三周來高位，非美貨幣普跌。日元三日接連刷新七個多月低位，美元兌日元盤中觸及144.90，距去年日本政府干預匯市的門檻145一步之遙。離岸人民幣兌美元七個多月來首次盤中失守7.27。富達（Fidelity）正式遞交現(xiàn)貨比特幣ETF上市的申請，比特幣保持漲勢，未像本周二媒體爆出富達將提出申請后那樣大漲。

大宗商品中，美聯(lián)儲加息的前景下，美元和美債收益率雙雙上揚繼續(xù)打壓金價，黃金繼續(xù)刷新三個多月來低位；在周三公布美國上周EIA原油庫存超預期銳減后，國際原油保住反彈勢頭，但美元走高壓制了漲勢。有評論稱，油市的多空雙方出現(xiàn)經(jīng)濟衰退與供應緊縮兩種預期的角力。EIA數(shù)據(jù)體現(xiàn)美國原油出口持續(xù)強勁，若沙特7月過后繼續(xù)減產(chǎn)，油價將得到上行動力。

標普道指反彈至近兩周高位 摩根大通高盛領(lǐng)漲道指成份股 美光一度跌超5%

三大美國股指早盤齊漲。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)全天保持漲勢，午盤刷新日高時漲約295點、漲近0.9%。微幅低開的標普500指數(shù)盤初迅速轉(zhuǎn)漲，后保持漲勢，刷新日高時漲近0.5%。納斯達克綜合指數(shù)早盤兩度轉(zhuǎn)跌，刷新日低時跌近0.4%，后又轉(zhuǎn)漲，目前漲逾0.1%。

最終，三大指數(shù)未能集體收漲。道指收漲269.76點，漲幅0.8%，報34122.42點，標普收漲0.45%，報4396.44點，在周三微幅回落后反彈，和道指均刷新至6月16日以來高位。道指最近九個交易日內(nèi)第二日收漲，周二和周四都漲超200點。納指收盤微跌0.42點，基本收平，報13591.33點，未能連漲三日，仍遠離周一所創(chuàng)的6月9日以來收盤低位，較周一收盤回漲1.9%。

科技股為重的納斯達克100指數(shù)收跌0.16%，跑輸大盤，在連漲兩日后回落。價值股為主的小盤股指羅素2000收漲1.23%，連續(xù)兩日跑贏大盤，連漲四日至6月15日以來高位。

標普500各大板塊中，周四只有三個收跌，通信服務(wù)跌逾0.6%，必需消費品跌近0.2%，公用事業(yè)跌不足0.1%。金融收漲近1.7%領(lǐng)漲，凸顯銀行股走高勢頭，材料和能源都漲超1%。亞馬遜所在的非必需消費品收漲不到0.1%。

在美聯(lián)儲公布壓力測試結(jié)果后，周四止步兩連陽的銀行股指數(shù)均反彈至6月21日以來高位。銀行業(yè)指標KBW銀行指數(shù)（BKX）收漲1.8%；地區(qū)銀行指數(shù)KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲1.8%，地區(qū)銀行股ETF SPDR標普地區(qū)銀行ETF（KRE）收漲近1.9%。

大銀行中，到收盤時，富國銀行漲4.5%，摩根大通和高盛分別漲約3.5%和3%，在道指成份股中領(lǐng)漲，美國銀行漲2.1%，摩根士丹利漲1.5%，花旗漲超0.1%。地區(qū)銀行中，第一公民銀行（FCNCA）收漲近4%，西太平洋合眾銀行（PACW）收漲3.3%，Zions Bancorporation（ZION）漲0.7%，阿萊恩斯西部銀行（WAL）漲0.5%Keycorp（KEY）漲0.2%。

龍頭科技股多數(shù)下跌。不過特斯拉收漲近0.5%，連漲三日至一周來高位，但漲幅遠不及分別收漲3.8%和2.4%的周二和周三。

FAANMG六大科技股中，周二漲超3%脫離6月14日以來低位的Facebook母公司Meta收跌逾1.3%，亞馬遜收跌近0.9%，谷歌母公司Alphabet收跌0.9%，逼近周一刷新的6月14日以來低位的，三只個股均連跌兩日；周三漲超3%的奈飛收跌近0.4%，在連漲兩日至6月20日以來高位后回落；連漲兩日的微軟收跌逾0.2%；而蘋果收漲近0.2%，連續(xù)三日刷新上周四所創(chuàng)的收盤歷史高位，市值繼續(xù)逼近3萬億美元大關(guān)。

芯片股漲跌不一，相關(guān)指數(shù)勉強收漲、免于連跌兩日。費城半導體指數(shù)盤中不止一次轉(zhuǎn)跌，早盤刷新日低時跌超0.7%，憑借尾盤轉(zhuǎn)漲收漲逾0.1%。半導體行業(yè)ETF SOXX收盤微漲。個股中，美光科技盤初漲超1%后迅速轉(zhuǎn)跌，早盤一度跌超5%，收跌近4.1%；盤初漲超1%的英偉達午盤曾跌超1%，收跌0.7%；英特爾收跌近2%，而博通收漲逾1.7%，AMD和安森美漲近1%，高通漲超0.4%，格羅方德漲近0.2%。

AI概念股漲跌各異。 BigBear.ai（BBAI）收漲約7%，C3.ai（AI）收漲1.4%，Guardforce AI（GFAI）收漲0.6%，Adobe（ADBE）漲近0.3%；而 SoundHound.ai（SOUN）跌近4.5%，Bullfrog AI（BFRGW）跌3.8%，Palantir（PLTR）跌0.5%。

熱門中概股總體繼續(xù)回落，跑輸大盤，周三齊漲的三家造車新勢力中，只有小鵬汽車繼續(xù)小幅走高。納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌1.6%。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌約2.1%和1.7%。個股中，收盤時百度跌超5%，京東、B站、理想汽車跌超2%，阿里巴巴、拼多多、騰訊粉單、蔚來汽車跌超1%，而網(wǎng)易漲近2%，小鵬汽車漲近0.2%。

波動較大的個股中，被摩根士丹利將評級上調(diào)至超配、給予目標價較周三收盤高逾70%后，電池生產(chǎn)商Freyr（FREY）收漲20.4%；完成對破產(chǎn)的家居用品品牌Bed Bath & Beyond品牌的收購交易后，電商Overstock.com（OSTK）收漲19.7%；宣布獲得SK Telecom 1億美元投資后，航空運輸公司Joby Aviation（JOBY）收漲11.4%，周三公布得到其首款電動垂直起降飛行器 (eVTOL)的試飛許可后，該司大漲40%；被Jefferies初始覆蓋給予買入評級、預計其股價將漲超45%后，鋼管生產(chǎn)商Tenaris（TS）盤中曾漲近4%，收漲3%；被巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋再度增持、讓持股比突破25%后，西方石油（OXY）收漲1.8%；而盡管完成了首次商業(yè)太空飛行，維珍銀河（SPCE）仍收跌約10.8%。

歐股方面，雖然歐美央行行長都發(fā)出繼續(xù)緊縮的鷹派信號，但全球第二大快時尚零售商H&M為首的部分企業(yè)業(yè)績向好，支持泛歐股指連漲三日。歐洲斯托克600指數(shù)連續(xù)兩日刷新6月21日上周三以來收盤高位。主要歐洲國家股指周四漲跌不一。意大利和西班牙股指連漲四日，法股連漲三日，連漲三日的英股和連漲兩日的德股回落。

斯托克600各板塊中，零售收漲近1.8%領(lǐng)漲，得益于二季度利潤高于預期的瑞典上市H&M大漲18.2%，股價創(chuàng)一年多來新高；汽車板塊漲超1.3%，部分源于，在最近發(fā)布的新車獲得成功后上調(diào)全年指引的法國雷諾漲5%。

美債收益率創(chuàng)三個月新高 兩年期收益率一度升近20個基點

周四公布的德國6月調(diào)和CPI增速回升至6.8%，止住了今年初以來持續(xù)放緩的勢頭，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)也強化了加息預期。

歐洲國債價格集體回落，收益率回升。英國10年期基準國債收益率收報4.37%，日內(nèi)升6個基點，和上周二逼近4.50%刷新的去年10月以來高位仍有距離；2年期英債收益率收報5.19%，日內(nèi)升8個基點，開始靠近周三所創(chuàng)的2008年來高位；基準10年期德國國債收益率收報2.41%，日內(nèi)升10個基點，遠離周一下破2.29%刷新的6月2日以來低位；2年期德債收益率收報3.18%，日內(nèi)升10個基點，開始靠近上周四逼近3.29%刷新的3月9日以來高位。

美國GDP等數(shù)據(jù)公布后，美債收益率盤中普遍升超10個基點，抹平周三回落的降幅。

美國10年期基準國債收益率在亞市早盤曾下破3.71%刷新日低，美國數(shù)據(jù)公布前還處于3.75%下方，數(shù)據(jù)公布迅速站上3.80%，美股盤中曾接近3.87%，創(chuàng)三個月來新高，日內(nèi)升近16個基點，到債市尾盤時約為3.84%，日內(nèi)升約13個基點。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市早盤曾下測4.71%刷新日低，GDP等數(shù)據(jù)公布前處于4.80%下方，數(shù)據(jù)公布后也拉升，美股盤中一度接近4.90%，創(chuàng)三個多月新高，日內(nèi)升約18個基點，到債市尾盤時約為4.86%，日內(nèi)升近15個基點。

美元指數(shù)拉升轉(zhuǎn)漲 創(chuàng)兩周新高 日元三日連創(chuàng)七個月新低 離岸人民幣盤中失守7.27

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）多數(shù)時間保持漲勢，歐股盤中轉(zhuǎn)跌后曾跌破102.80刷新日低，日內(nèi)跌超0.1%，美國GDP等數(shù)據(jù)公布后直線拉升轉(zhuǎn)漲，美股盤前就重上103.00，美股早盤曾漲破103.40，刷新6月13日上上周二以來高位，日內(nèi)漲逾0.5% 。

到周四美股收盤時，美元指數(shù)處于103.30上方，日內(nèi)漲約0.4%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲近0.3%，處于6月7日以來高位，和美元指數(shù)均在連跌兩日后兩連漲。

非美貨幣中，日元連跌三日，無限逼近去年日本政府出手提振日元的門檻145。美元兌日元在美國數(shù)據(jù)公布后跳漲，美股早盤曾漲至144.90，連續(xù)三日、最近十個交易日內(nèi)第九日創(chuàng)去年11月以來新高，日內(nèi)漲近0.3%，美股收盤時處于144.80一線。

歐元兌美元在美股盤初曾跌至1.0860，逼近上周五跌穿1.0850所創(chuàng)的6月15日以來盤中低位，日內(nèi)跌近0.5%。英鎊兌美元在美股盤初曾跌破1.2600，連續(xù)兩日刷新兩周來低位，刷新6月13日以來低位，日內(nèi)跌近0.4%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市早盤短線轉(zhuǎn)漲時刷新日高至7.2335，美股盤前美國數(shù)據(jù)公布后加速下行，美股早盤失守7.27后一度跌至7.2769，在連續(xù)五日刷新去年11月末以來低位后，又連續(xù)兩日創(chuàng)去年11月10日跌至7.2793以來新低。北京時間6月30日4點59分，離岸人民幣兌美元報7.2686元，較周三紐約尾盤跌254點，在周二止住三連跌后連跌兩日。

比特幣（BTC）在美股盤前曾漲破3.08萬美元刷新日高，較亞市早盤的日低回漲約800美元、漲超2%，美股盤中富達申請比特幣現(xiàn)貨ETF后，幣價曾回升到3.06萬美元上方，尾盤有所回落，美股收盤后回到3.04萬美元下方，最近24小時漲不到1%，遠不及周二水平，周二媒體稱富達將申請ETF后，比特幣盤中一度漲超1000美元。

原油繼續(xù)脫離兩周低位 但漲幅放緩 美油還未能收復70美元

國際原油期貨在歐股盤前轉(zhuǎn)漲后不止一次轉(zhuǎn)跌，最終保住漲勢到收盤。美股早盤刷新日高時，美國WTI原油重上70美元至70.6美元，布倫特原油漲至75.15美元，日內(nèi)均漲約1.5%，但此后美油未能守住這一關(guān)口。

截至收盤，WTI 8月原油期貨收漲0.43%，報69.86美元/桶，連續(xù)六個交易日收于70美元下方；布倫特8月原油期貨收漲0.42%，報74.34美元/桶，和美油均繼續(xù)脫離周二刷新的6月12日以來收盤低位。

美國汽油和天然氣期貨齊漲。NYMEX 7月汽油期貨收漲超0.5%，報2.6177美元/加侖，連漲兩日至6月21日以來高位；連跌兩日的NYMEX 8月天然氣期貨收漲1.23%，報2.7010美元/百萬英熱單位，仍遠離該合約周一刷新的3月24日以來高位。

歐洲天然氣反彈至一周高位，繼周二后本周第二日收漲。英國天然氣期貨收漲2.19%，報86.43便士/千卡；歐洲大陸TTF基準荷蘭天然氣期貨收漲3.09%，報35.18歐元/兆瓦時，均刷新6月21日以來收盤高位。

倫銅三連跌至四周低位?黃金再創(chuàng)三個月新低

倫敦基本金屬期貨周四多數(shù)下跌，跌幅都不到1%。倫銅連跌三日，在周三創(chuàng)6月初以來新低后，又創(chuàng)5月末以來新低。倫鉛、倫鋅和倫鋁連跌兩日，倫鉛創(chuàng)三周新低，倫鋅和倫鋁分別逼近各自周一所創(chuàng)的這兩日刷新的去年末以來和三周來低位。

而周一和周三領(lǐng)跌的倫鎳反彈，收漲約2.9%，告別去年7月以來低位。周三回落的倫錫小幅反彈，連續(xù)三日收于2.6萬美元上方，未靠近周一跌破2.57萬美元刷新的三周多來低位。

紐約黃金期貨周四全天保持跌勢，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布后跳水，美股盤初刷新日低至1900.6美元，日內(nèi)跌超1.1%，此后逐步抹平多數(shù)跌幅。

最終，COMEX 8月黃金期貨收跌0.2%，報1917.9美元/盎司，連續(xù)兩日刷新3月14日以來收盤低位，連續(xù)三日收跌。?????????