暴跌5%后又收復(fù)失地！隔夜油價為何如此動蕩？原油期權(quán)市場爆了

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報道：

隔夜原油市場突發(fā)巨震，WTI原油、布倫特原油盤中一度重挫約5%，但稍后逐漸攀升，持續(xù)收復(fù)失地。

當(dāng)天稍早前，OPEC宣布將原定于11月26日舉行的OPEC+會議將推遲四天，到11月30日，油價跌幅應(yīng)聲擴大。OPEC代表對媒體表示，沙特阿拉伯與成員國就產(chǎn)量進(jìn)行了艱難的談判。

OPEC+會議推遲可能會影響數(shù)百萬桶的石油期權(quán)，并可能導(dǎo)致油價大幅波動。

1月份的布倫特原油期權(quán)將于11月27日到期。如果會議按照最初的計劃在11月26日舉行，那么交易員就可以利用這些合約從會議上做出的任何決定(無論是看漲還是看跌)中獲利?，F(xiàn)在，會議定于11月30日舉行，任何希望了解OPEC+下一步動向的人，都必須選擇其他月份的期權(quán)合約進(jìn)行交易。

期權(quán)是石油交易員用于對抗價格意外波動風(fēng)險的一種普遍方式。相對于期貨合同，期權(quán)通常提供了更為便宜和有時是更低風(fēng)險的替代選擇。期權(quán)允許交易者以較低的成本在市場上建立頭寸，以對沖潛在的價格波動風(fēng)險。

當(dāng)下，交易員選擇其他月份的期權(quán)合約進(jìn)行交易，可能會加劇原油市場的波動，擾亂OPEC+的穩(wěn)價行動。值得一提的是，周三，5個最活躍的布倫特原油期權(quán)中有4個是明年2月份的合同。

目前總共有6.46億桶的明年1月份布倫特原油期權(quán)尚未兌現(xiàn)，盡管其中只有一小部分接近目前的價格水平，因此存在價值顯著波動的風(fēng)險。此外，美國還有近1.1萬份即將到期的柴油合同和幾百份汽油合同。這些合同的數(shù)量和到期情況也可能對市場產(chǎn)生影響。?????????