就業(yè)市場意外火爆，美債盤中閃跌，AI大考當(dāng)前標普納指回落，財報后谷歌、AMD大跌

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報道：

本周二盤后，美股重要上行支撐人工智能（AI）熱潮面臨重大考驗，AMD、微軟、谷歌三家芯片與應(yīng)用側(cè)的巨頭均發(fā)布財報。巨頭財報到來前，科技股施壓大盤下行，谷歌止住連日創(chuàng)歷史新高勢頭，微軟盤初創(chuàng)歷史新高后轉(zhuǎn)跌，不過，英偉達繼續(xù)刷新歷史高位。

財報繼續(xù)影響龍頭股：四季度銷售和利潤均高于預(yù)期、預(yù)計2024年EPS盈利將增長的通用汽車跳空高開，一度漲10%；而經(jīng)濟晴雨表——快遞巨頭UPS不但四季度營收低于預(yù)期，2024年全年的指引也遜于預(yù)期，且宣布裁員1.2萬人，股價大跌；盤后谷歌公布的四季度廣告收入低于預(yù)期，盤后加速下跌；微軟四季度業(yè)績優(yōu)于預(yù)期，盤后仍震蕩轉(zhuǎn)跌；AMD一季度營收指引低于預(yù)期，盤后跌幅進一步擴大。

此外，蘋果“預(yù)言帝”、天風(fēng)國際分析師郭明錤的最新研報打擊了蘋果。郭明錤稱，iPhone今年的出貨量可能因結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)而顯著下降，iPhone15和16的出貨量將分別在今年上半年和下半年同比下降10%到15%，還提到，iPhone過去數(shù)周在中國的每周出貨量同比劇減30%到40%。

美股早盤后公布的美國12月JOLT職位空缺意外不降反增，顯示勞動力市場火爆程度超出預(yù)期，令投資者擔(dān)心周五將公布的非農(nóng)就業(yè)報告也體現(xiàn)這一勢頭，打擊市場對美聯(lián)儲3月降息的預(yù)期。

職位空缺數(shù)據(jù)公布后，互換合約定價顯示，交易員預(yù)計的3月降息概率降至約35%；納指跌幅擴大；歐美國債價格齊跌，收益率盤中曾全線回升。基準十年期美債收益率迅速擺脫數(shù)據(jù)公布前所創(chuàng)的兩周來低位，一度重上4.10%，但此后回落，午盤抹平升幅轉(zhuǎn)降，對利率敏感的兩年期美債收益率保住升勢；美元指數(shù)盤中拉升，一度抹平日內(nèi)跌幅轉(zhuǎn)漲、刷新日高，后很快重回跌勢。

大宗商品中，在美債收益率和美元下行的支持下，黃金繼續(xù)反彈，期金收創(chuàng)兩周來新高，盤中曾漲超2%，但在美國職位空缺公布后回吐多數(shù)漲幅。國際原油盤中跌超1%后轉(zhuǎn)漲，周二需求面和供應(yīng)面均支持油價走高：IMF上調(diào)今年全球經(jīng)濟增長要求；美國重新對委內(nèi)瑞拉施加制裁；沙特政府意外轉(zhuǎn)向，指示油企沙特阿美撤銷擴大產(chǎn)能的計劃。

標普跌落歷史高位 道指、英偉達續(xù)創(chuàng)新高 財報后谷歌盤后跌超5% 微軟震蕩轉(zhuǎn)跌

三大美國股指全線低開。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)早盤曾跌超70點、跌近0.2%，早盤尾聲時轉(zhuǎn)漲，午盤漲幅擴大到100點以上。標普500指數(shù)盤初短線轉(zhuǎn)漲后曾跌近0.2%，早盤尾聲時小幅轉(zhuǎn)漲，后又轉(zhuǎn)跌。納斯達克綜合指數(shù)全天處于跌勢，午盤刷新日低時跌逾0.9%。

最終，三大指數(shù)中僅道指收漲，漲幅133.86點、或0.35%，報38467.31點，連漲四個交易日，四日接連創(chuàng)收盤歷史新高。周一反彈至收盤歷史高位的標普收跌0.06%，報4924.97點。納指收跌0.76%，報15509.90點，跌落周一反彈刷新的2022年1月3日以來收盤高位。

價值股為主的小盤股指羅素2000收跌0.76%，告別連漲兩日刷新的1月2日以來收盤高位?？萍脊蔀橹氐募{斯達克100指數(shù)收跌0.68%，衡量納斯達克100指數(shù)中科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收跌0.88%，均在周一反彈并刷新收盤歷史高位后回落。

道指成分股中，金融股表現(xiàn)最佳，摩根大通收漲超2%領(lǐng)漲，高盛和美國運通漲超1%，而波音跌超2%跌幅居首，蘋果的跌幅緊隨其后。

標普各大板塊中，周二共五個收跌，房產(chǎn)跌0.9%，蘋果和芯片股所在的IT和谷歌所在的通信服務(wù)均跌逾0.7%，亞馬遜所在的非必需消費品跌逾0.2%，公用事業(yè)微跌；收漲的六個板塊中，受益于多家大銀行走高的金融收漲1.2%，原油反彈帶動的能源漲1%，其他板塊漲不足0.6%。

龍頭科技股多數(shù)收跌。而周一漲超4%領(lǐng)漲的特斯拉盤初曾漲超2%，后回落，仍收漲近0.4%，在上周財報周累跌近14%后繼續(xù)反彈，連續(xù)三個交易日走出2023年5月19日以來收盤低位。

FAANMG六大科技股中，微軟和谷歌母公司Alphabet表現(xiàn)不一，微軟盤初曾漲0.8%，繼續(xù)刷新盤中歷史高位，早盤轉(zhuǎn)跌，收跌近0.3%，盤后公布財報后先跳漲、一度漲超1%，后又轉(zhuǎn)跌，盤后跌超2%；Alphabet收跌1.3%，跌落連續(xù)四日所創(chuàng)的收盤歷史高位，盤后發(fā)布財報后跌超5%；周一逆市收跌的蘋果午盤曾跌超2.2%，收跌近2%，連跌五個交易日，刷新1月17日以來收盤低位；連漲四日、繼續(xù)刷新兩年高位的奈飛收跌近2.3%；連漲五日、一再刷新2022年4月以來收盤高位的亞馬遜收跌1.4%；連續(xù)五個交易日創(chuàng)收盤歷史新高的Facebook母公司Meta早盤曾漲超1%，午盤小幅轉(zhuǎn)跌，收跌逾0.2%。

芯片股總體回落，費城半導(dǎo)體指數(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX分別收跌近1.6%和逾1.5%，在周一止住兩連跌后重回跌勢，刷新上周五所創(chuàng)的1月18日以來收盤低位。個股中，英偉達早盤漲超1%，創(chuàng)盤中歷史新高，收漲近0.5%，連續(xù)兩日刷新收盤歷史高位；AMD午盤曾跌近4.7%，收跌超3%，在周一反彈后又開始跌離上周四所創(chuàng)的收盤歷史高位，盤后公布財報后跌超6%；收盤時，英特爾、高通跌超2%。

AI概念股多數(shù)回落。收盤時，BigBear.ai（BBAI）跌超6%，SoundHound.ai（SOUN）跌近5%，Palantir（PLTR）跌超2%，C3.ai（AI）跌2%， 和Adobe（ADBE）跌近0.4%，而第二財季業(yè)績優(yōu)于預(yù)期且上調(diào)全財年營收指引的超微電腦（SMCI）盤初曾漲11.9%，創(chuàng)盤中歷史新高，收漲3.5%，連續(xù)兩日創(chuàng)收盤歷史新高。

熱門中概股總體繼續(xù)下跌。納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌2.3%，連跌四日至1月22日以來收盤低位。中概ETF KWEB和CQQQ早盤分別跌超1%和3%。個股中，到收盤，蔚來汽車跌近6%，B站、達達跌超4%，拼多多跌近4%，金山云跌超3%，京東、小鵬汽車跌約3%，百度、騰訊粉單跌超2%，阿里巴巴、網(wǎng)易跌近2%，理想汽車跌0.9%，而新東方盤初轉(zhuǎn)漲，收漲近0.5%。

銀行股指數(shù)未能繼續(xù)齊漲。整體銀行業(yè)指標KBW銀行指數(shù)（BKX）收漲0.9%，連漲五日至2022年3月以來高位；周一連漲兩日至1月2日以來高位的地區(qū)銀行指數(shù)KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌0.7%，連漲兩日至12月28日以來高位的地區(qū)銀行股ETF SPDR標普地區(qū)銀行ETF（KRE）收跌0.4%。

大銀行中，在摩根士丹利上調(diào)花旗、美國銀行、高盛評級、稱銀行業(yè)前景光明后，收盤時花旗漲5.5%，美國銀行漲3.5%，摩根大通漲超2%，高盛、富國銀行漲超1%，早盤曾跌近1%的摩根士丹利收平。

沙特政府意外指示沙特阿美撤銷擴大產(chǎn)能計劃后，油服行業(yè)指數(shù)Philadelphia Oil Service Sector Index（OSX）早盤曾跌5.2%，創(chuàng)2023年10月4日以來最大盤中跌幅，收跌1.9%。到收盤，威德福國際（WFRD）跌12.5%，斯倫貝謝（SLB）跌7.2%，國民油井華高（NOV）跌5.5%，哈利伯頓（HAL）跌1%。

公布財報的個股中，營收及全年指引遜色且宣布裁員1.2萬人的UPS（UPS）收跌8.2%；四季度EPS未虧損但營收低于預(yù)期的輝瑞（PFE）盤初漲超3%后很快轉(zhuǎn)跌，收跌1.7%；四季度虧損低于預(yù)期、但下調(diào)2024年到2027年資本支出指引的廉價航空公司JetBlue Airways（JBLU）早盤曾跌8%；2024年營收和盈利指引均低于預(yù)期的家電制造商惠而浦（WHR）收跌6.6%；而通用汽車（GM）盤初漲幅曾略超過10%，收漲7.8%；第一財季營收和利潤高于預(yù)期的網(wǎng)絡(luò)安全公司F5（FFIV）盤初漲超7%；第一財季盈利和第二財季指引高于預(yù)期的制造業(yè)服務(wù)商Sanmina（SANM）盤初曾漲37.6%，收漲28.2%；四季度盈利和收入優(yōu)于預(yù)期、預(yù)計二季度利潤的馬拉松石油（MPC）收漲6.2%。

歐股方面，部分企業(yè)財報向好，泛歐股指連漲五個交易日。歐洲斯托克600指數(shù)連續(xù)兩日刷新2022年1月13日以來收盤高位，連續(xù)三日收創(chuàng)2022年1月以來新高。主要歐洲國家股指齊漲，法股連漲五日，創(chuàng)收盤歷史新高，銀行股支持的意大利和西班牙股指漲超1%，和德股及英股均反彈。

各板塊中，銀行收漲1.8%，受益于四季度凈利潤猛增32%的西班牙銀行BBVA大漲6.2%，汽車板塊漲近1.1%，源于通用汽車季報優(yōu)于預(yù)期后對手Stellantis漲3.8%。其他個股中，公布因紅海水域船運受創(chuàng)而四季度盈利遜于預(yù)期后，德國航運巨頭Hapag Lloyd收跌9.6%；沙特阿美放棄擴大產(chǎn)能的計劃，油氣鉆探相關(guān)個股齊跌，意大利撒伊博姆、Shelf Drilling、Borr Drilling均收跌超10%。

美國職位空缺公布后 十年期美債收益率迅速脫離兩周低位 后又轉(zhuǎn)降

歐洲國債價格大多回落，歐債收益率在美國職位空缺公布后普遍上揚。到債市尾盤，英國10年期基準國債收益率收報3.90%，日內(nèi)升約3個基點，美國職位數(shù)據(jù)發(fā)布前下破3.85%繼續(xù)刷新1月16日以來低位，發(fā)布后迅速轉(zhuǎn)升；2年期英債收益率收報4.31%，日內(nèi)升約8個基點，歐市盤初曾處于4.28%下方刷新1月19日以來低位，美國數(shù)據(jù)公布后曾升破4.35%；基準10年期德國國債收益率收報2.27%，日內(nèi)升約3個基點，歐股盤前曾下破2.20%，兩日刷新1月16日以來低位，美國數(shù)據(jù)公布后曾上逼2.30%；2年期德債收益率收報2.50%，日內(nèi)降約6個基點，歐股盤前曾下測2.48%刷新1月4日以來低位，美國數(shù)據(jù)公布后曾升破2.55%、抹平多數(shù)降幅。

美國10年期基準國債收益率在歐股盤前曾下破4.04%，刷新1月16日以來低位，美國職位空缺公布前處于4.04%一線，公布后迅速重上4.10%刷新日高，日內(nèi)升近3個基點，午盤回吐升幅轉(zhuǎn)降，到債市尾盤時約為4.03%，日內(nèi)降約4個基點，連降兩日。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在美國職位空缺公布前曾下破4.29%刷新日低，公布后迅速重上4.30%且保持升勢，美股午盤曾升破4.38%，開始靠近上上周五接近4.42%刷新的1月5日以來高位，日內(nèi)升近7個基點，到債市尾盤時約為4.33%，日內(nèi)升逾1個基點，在周一回落后反彈。

美國職位空缺公布后 美元指數(shù)一度轉(zhuǎn)漲刷新日高

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）周二全天保持跌勢，美國職位空缺數(shù)公布前曾逼近103.30刷新日低，日內(nèi)跌近0.3%，數(shù)據(jù)公布后一度抹平日內(nèi)跌幅漲破103.60刷新日高，此后跌幅有所擴大，又跌離周一漲破103.80所創(chuàng)的12月13日以來盤中高位。

到周二美股收盤時，美元指數(shù)接近103.40，日內(nèi)跌近0.2%，在周一微漲后回落；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)跌不到0.1%，連跌三日。

非美貨幣中，數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)四季度避免技術(shù)性衰退，歐元兌美元盤中轉(zhuǎn)漲，在美股早盤曾接近1.0860刷新日高，日內(nèi)漲逾0.2%，擺脫周一跌破1.0800刷新的12月13日以來低位；周一反彈的日元盤中轉(zhuǎn)跌，美國職位空缺公布后，美元兌日元盤中跳漲，美股早盤曾漲破147.90，日內(nèi)漲近0.3%，脫離上周三跌破146.70刷新的一周低位；英鎊兌美元在美國職位空缺公布后曾下測1.2640，刷新1月17日以來低位，日內(nèi)跌逾0.5%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市早盤曾接近7.18關(guān)口刷新日高至7.1810，日內(nèi)漲65點，后多次轉(zhuǎn)跌，歐股早盤曾跌至7.1924刷新日低，逼近周一刷新的1月23日以來盤中低位，較日高回落114點，后小幅轉(zhuǎn)漲。北京時間1月31日5點59分，離岸人民幣兌美元報7.1869元，較周一紐約尾盤漲6點，勉強保住周一的反彈勢頭。

比特幣（BTC）繼續(xù)上漲，漲勢較盤中漲超1000美元的周一緩和，在周二美股盤前曾漲破4.38萬美元，刷新1月12日以來高位，較亞市早盤下測4.31萬美元的日內(nèi)低位漲超700美元、漲近2%，美國職位空缺公布后加速回落，早盤曾跌破4.32萬美元，后漲幅有所擴大，美股收盤時處于4.36萬美元上方，最近24小時漲約1%。

原油盤中跌超1%后轉(zhuǎn)漲 靠近兩月高位

國際原油期貨周二盤中轉(zhuǎn)漲。歐股早盤轉(zhuǎn)跌后美股盤前刷新日低時， 美國WTI原油跌至75.90美元下方，日內(nèi)跌1.2%，布倫特原油跌至81.40美元下方，日內(nèi)跌近1.3%，后持續(xù)反彈，美股早盤轉(zhuǎn)漲，午盤刷新日高時，美油漲破78.10美元，日內(nèi)漲近1.8%，布油上測83.30美元，日內(nèi)漲近1.1%。

到收盤，WTI 3月原油期貨收漲1.35%，報77.82美元/桶；布倫特3月原油期貨收漲0.53%，報82.87美元/桶，和美油均開始靠近上周五連續(xù)兩日所創(chuàng)的11月末以來兩個月來收盤高位。

美國汽油和天然氣期貨齊漲。周一止步兩連陽的NYMEX 2月汽油期貨收漲1.4%，報2.2607美元/加侖，未繼續(xù)跌離上周五刷新的10月27日以來高位；NYMEX 3月天然氣期貨收漲1.1%，報2.0770美元/百萬英熱單位，在連跌三日后反彈，仍接近2023年4月以來九個月收盤低位。

倫銅兩連漲至一個月新高 黃金期貨收創(chuàng)兩周新高 盤中漲超2%后回吐多數(shù)漲幅

倫敦基本金屬期貨周二多數(shù)上漲。倫銅連漲兩日，12月末以來首次收盤站上8600美元。倫鉛連漲三日，繼續(xù)刷新兩個月高位。周一回落的倫鎳和倫鋁反彈，倫鎳未繼續(xù)跌離12月末以來高位，倫鋁追平上周五所創(chuàng)的三周來高位。連跌三日的倫鋅也反彈，開始靠近上周三所創(chuàng)的三周來高位。而倫錫連跌兩日至一周低位。

紐約黃金期貨周二全天保持漲勢，美股盤初曾漲至2068美元刷新日高，日內(nèi)漲2.1%，美國職位空缺公布后逐步回吐多數(shù)漲幅。

最終，COMEX 2月黃金期貨收漲0.3%，報2031.5美元/盎司，連漲兩日，刷新1月12日以來收盤高位。

現(xiàn)貨黃金在美股早盤曾漲至2048.60美元上方，刷新1月16日以來高位，日內(nèi)漲近0.8%，美國職位空缺公布后迅速回吐過半漲幅，美股收盤時處于2040美元下方，日內(nèi)漲近0.2%。