美國(guó)的商業(yè)地產(chǎn)危機(jī)，正在向三個(gè)大洲蔓延

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報(bào)道：

銀行業(yè)危機(jī)還在蔓延：繼美國(guó)、日本之后，又有兩家歐洲銀行報(bào)虧。

據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，瑞士寶盛銀行（Julius Baer）宣布了其首席執(zhí)行官Philipp Rickenbacher將辭職的消息，因奧地利房地產(chǎn)公司Signa Group的貸款無(wú)法按期收回，該行為此額外計(jì)提了約7億美元的貸款損失撥備，該行同時(shí)表示將關(guān)閉貸款發(fā)放部門(mén)。

據(jù)悉，Signa除了在德國(guó)、奧地利和瑞士擁有地標(biāo)性市中心房產(chǎn)外，還擁有曼哈頓Chrysler大廈的股份。

同日，德意志銀行DBK也報(bào)告虧損，表示其美國(guó)商業(yè)貸款賬簿中的損失撥備比2022年第四季度增加了近五倍，達(dá)到1.23億歐元（約合1.33億美元），該行股價(jià)歐股盤(pán)中一度跌2.4%，但隨后抹平跌幅收漲逾5%。

此前長(zhǎng)期的高利率環(huán)境疊加疫情以來(lái)辦公樓使用率和估值的下降，美股商業(yè)地產(chǎn)持續(xù)陣痛，并沖擊銀行業(yè)。

對(duì)中小型和區(qū)域性貸款機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，由于商業(yè)地產(chǎn)貸款組合占比大，因此面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口尤為嚴(yán)重，貸款損失撥備激增擠壓了利潤(rùn)。

周四，日本青空銀行股價(jià)連續(xù)第二天暴跌，日內(nèi)跌幅一度逾20%。日本青空銀行表示，該行行長(zhǎng)將于4月1日辭職。

紐約社區(qū)銀行（NYCB）延續(xù)跌勢(shì)，一度跌14%，收跌11%。

根據(jù)數(shù)據(jù)跟蹤機(jī)構(gòu)Trepp的數(shù)據(jù)，到2027年，美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)到期貸款總額將超過(guò)2.2 萬(wàn)億美元。目前，許多銀行已經(jīng)短期延后了兩年內(nèi)已到期的商業(yè)地產(chǎn)貸款。

Guggenheim合伙人投資管理公司的首席投資官Anne Walsh在今年的達(dá)沃斯年會(huì)上曾表示：

“寫(xiě)字樓領(lǐng)域的商業(yè)地產(chǎn)陣痛才剛剛開(kāi)始?！?/p>

Walsh指出，因中小型貸款機(jī)構(gòu)將面臨商業(yè)地產(chǎn)公司在未來(lái)2年內(nèi)再融資的巨額貸款，銀行將面臨“滾動(dòng)型衰退”。

地區(qū)性銀行接連暴雷讓市場(chǎng)不由地?fù)?dān)憂去年三月硅谷銀行倒閉危機(jī)重演的可能性，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾此前暗示3月或不降息也讓信貸前景變得悲觀。

據(jù)媒體報(bào)道，監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前正在密切關(guān)注這類(lèi)現(xiàn)象，擔(dān)心進(jìn)一步蔓延導(dǎo)致金融業(yè)系統(tǒng)性危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

去年10月，國(guó)際貨幣基金組織曾在其發(fā)布的全球金融穩(wěn)定報(bào)告中警告稱(chēng)，2024年全球商業(yè)地產(chǎn)的價(jià)格可能進(jìn)一步大幅下跌：

“可能會(huì)造成融資條件收緊、商業(yè)地產(chǎn)價(jià)格下跌和銀行損失的惡性循環(huán)，從而產(chǎn)生更廣泛的影響， 對(duì)宏觀金融環(huán)境穩(wěn)定造成更廣泛的影響?！?????????