“鎳戰(zhàn)”，印尼將打敗全球所有對(duì)手？

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報(bào)道：

“就像石油之于沙特一樣，鎳為印度尼西亞打造了一條通向繁榮之路。”有外媒這樣評(píng)價(jià)印尼。憑借在鎳礦方面資源稟賦的優(yōu)勢(shì)，印尼在過去幾年吸引了全球企業(yè)進(jìn)駐，不斷提升其在鎳產(chǎn)業(yè)鏈中的影響力。然而印尼鎳的巨大優(yōu)勢(shì)也引發(fā)西方企業(yè)的“恐慌”，甚至認(rèn)為其將消滅全球的行業(yè)對(duì)手。

全球鎳供應(yīng)的超級(jí)玩家

過去一年，由于全球鎳供應(yīng)嚴(yán)重過剩，鎳價(jià)大幅下跌超過40%，全球約一半鎳礦無利可圖，多家礦業(yè)巨頭減產(chǎn)甚至關(guān)閉礦場(chǎng)。英國《金融時(shí)報(bào)》近日?qǐng)?bào)道稱，鎳價(jià)下跌的原因之一是來自印尼的鎳供應(yīng)過剩。

鎳是生產(chǎn)電動(dòng)車電池的重要原材料，隨著近年來新能源車產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，鎳資源越來越受到重視。印尼是全球最大的鎳生產(chǎn)國，儲(chǔ)量超過全球儲(chǔ)量的1/5。坐擁優(yōu)勢(shì)的礦產(chǎn)資源，過去很長一段時(shí)間，印尼主要出口鎳礦原礦。為加強(qiáng)本土產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)、提升鎳資源的經(jīng)濟(jì)效益，近年來印尼政府采取“下游化”的資源經(jīng)濟(jì)政策，包括限制性的出口政策和寬松的國內(nèi)礦業(yè)冶煉投資政策。在這樣的背景下，外資逐漸擴(kuò)大在印尼鎳產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)投資。德國化工巨頭巴斯夫、法國鎳業(yè)巨頭埃赫曼、韓國LG新能源等紛紛進(jìn)入印尼鎳產(chǎn)業(yè)。中企也發(fā)揮了重要作用，印尼官方統(tǒng)計(jì)顯示，2012年至2022年，中企累計(jì)為當(dāng)?shù)劓嚠a(chǎn)業(yè)建設(shè)投資了142億美元，遠(yuǎn)超其他國家。德國《法蘭克福匯報(bào)》的報(bào)道認(rèn)為，自“下游化”的資源經(jīng)濟(jì)政策實(shí)施以來，外國投資者已在印尼鎳冶煉廠投資約140億美元。鋼鐵和電池等與鎳礦開采相關(guān)的出口額增長了30倍。

在多項(xiàng)政策的激勵(lì)下，印尼鎳供應(yīng)量不斷增加。數(shù)據(jù)顯示，2015年至2020年，全球鎳儲(chǔ)量增量為1700萬噸，其中1650萬噸來自印尼。印尼鎳出口額從2017年的33億美元提升至2022年的338億美元。預(yù)計(jì)2021年至2025年全球鎳中間品新增產(chǎn)能中將有超過80%來自印尼。

隨著印尼逐漸在全球鎳行業(yè)占據(jù)核心地位，其鎳生產(chǎn)及貿(mào)易政策變化成為影響全球鎳市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素。復(fù)盤近年來的鎳價(jià)波動(dòng)可以發(fā)現(xiàn)，印尼政策深刻影響國際鎳價(jià)走勢(shì)。

2014年印尼禁止鎳礦石出口時(shí)，全球鎳價(jià)急劇上行，漲幅高達(dá)65%；2019年印尼再次宣布鎳礦出口禁令，使得鎳價(jià)在短時(shí)間內(nèi)迅速同比上漲72%。在剛剛過去的2023年，印尼的鎳礦石產(chǎn)量達(dá)到近2億噸，預(yù)計(jì)2024年由于外來投資及政策刺激，鎳礦產(chǎn)量將再次增加，這可能導(dǎo)致全球鎳價(jià)觸及新的低點(diǎn)。

在2月剛剛結(jié)束的印尼總統(tǒng)大選中，鎳產(chǎn)業(yè)政策備受關(guān)注。贏得選舉的普拉博沃的鎳產(chǎn)業(yè)主張與現(xiàn)任總統(tǒng)佐科一致，因此不少外界聲音認(rèn)為，印尼鎳產(chǎn)業(yè)或?qū)⒀永m(xù)現(xiàn)有發(fā)展政策與走向。嘉能可、必和必拓、標(biāo)準(zhǔn)普爾等均預(yù)測(cè)稱，2024年印尼鎳產(chǎn)量將繼續(xù)增加，全球鎳市場(chǎng)將保持過剩狀態(tài)。

西方多家企業(yè)不堪重壓

本輪鎳價(jià)暴跌給全球鎳企帶來不小的沖擊，西方企業(yè)尤其感受到市場(chǎng)壓力。全球知名資源企業(yè)英美資源集團(tuán)近日將其鎳業(yè)務(wù)減記了5億美元；全球最大的大宗商品貿(mào)易商嘉能可已關(guān)閉其在南太平洋新喀里多尼亞島的鎳業(yè)務(wù)；礦業(yè)巨頭必和必拓將其鎳業(yè)務(wù)的稅前價(jià)值減記了54億美元，并且正考慮關(guān)閉其在澳大利亞的旗艦鎳礦業(yè)務(wù)；澳大利亞多家鎳礦冶煉廠宣布關(guān)閉，澳政府近日正式將鎳納入扶持行列，并向鎳生產(chǎn)行業(yè)提供了一筆紓困資金。

英國《金融時(shí)報(bào)》在2月底的一篇報(bào)道中表示，法國鎳業(yè)巨頭埃赫曼首席執(zhí)行官克里斯特爾·博里斯表示，印尼的低成本鎳供應(yīng)商將在未來幾年內(nèi)“消滅全球其他競(jìng)爭對(duì)手”。她說，5年后，印尼鎳產(chǎn)量可能占全球最高等級(jí)純鎳產(chǎn)量的3/4以上，這將給其他地方的競(jìng)爭對(duì)手帶來重大后果。

國際能源署近日表示，到2030年全球鎳需求量將超過500萬噸，高于目前的330萬噸。這種情況下，只有有足夠耐力承受當(dāng)前低迷的公司才能受益。

作為支撐能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵原材料，鎳產(chǎn)業(yè)正越發(fā)引起全球的重視。美國“市場(chǎng)觀察”網(wǎng)站2月29日的報(bào)道分析稱，鎳不是普通的礦物，它在制造高容量電池、不銹鋼和各種先進(jìn)合金中不可或缺。鎳還在現(xiàn)代電子產(chǎn)業(yè)和高性能技術(shù)產(chǎn)品中占據(jù)著舉足輕重的地位。低級(jí)鎳是不銹鋼的原材料，而高級(jí)鎳用于汽車電池等產(chǎn)品。不少西方國家在發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)時(shí)強(qiáng)調(diào)“清潔原材料”，印尼的鎳被“另眼相待”。

由于鎳生產(chǎn)過程中會(huì)消耗大量電力，在部分氣候活動(dòng)人士看來，印尼火電使用的增加“是一個(gè)大問題”。根據(jù)美國組織氣候權(quán)利國際的一份報(bào)告，印尼北馬魯古省的IWIP鎳工業(yè)園區(qū)在去年因鎳礦而實(shí)現(xiàn)了20%的經(jīng)濟(jì)增長，已經(jīng)有5個(gè)燃煤發(fā)電廠正在建設(shè)中，還有7個(gè)正在計(jì)劃。

該組織還稱，這些電廠每年燃燒的煤炭比西班牙、巴西等國燃煤發(fā)電廠消耗的煤炭還要多。作為生產(chǎn)推動(dòng)降低碳排放的電動(dòng)車的原材料，鎳的生產(chǎn)卻留下“大量二氧化碳足跡”。氣候活動(dòng)人士還抱怨說，印尼的鎳工業(yè)對(duì)這個(gè)熱帶島國的“嚴(yán)重森林砍伐”以及空氣和水污染負(fù)有責(zé)任。

事實(shí)上，印尼發(fā)展鎳礦產(chǎn)業(yè)鏈的過程中一直受到來自西方國家的批評(píng)：例如員工工作條件艱苦、砍伐雨林為礦山讓路、冶煉廠運(yùn)行的大部分廉價(jià)能源來自燃煤發(fā)電廠等。因此，包括必和必拓在內(nèi)的一些生產(chǎn)商表示，客戶應(yīng)該準(zhǔn)備好為“綠色”鎳支付更高的價(jià)格。但從來自市場(chǎng)的反饋看，到目前為止，這種意愿似乎并不存在。

“鎳行業(yè)的歐佩克”

印度尼西亞投資部長巴赫利爾·拉哈達(dá)利亞此前表示，該國正在研究建立類似歐佩克的鎳和其他用于電池的關(guān)鍵金屬卡特爾的可能性。

俄羅斯工業(yè)和能源領(lǐng)域獨(dú)立專家列奧尼德·哈扎諾夫稱，俄羅斯約占世界優(yōu)質(zhì)鎳產(chǎn)量的17%，在“鎳行業(yè)的歐佩克”中應(yīng)該扮演重要角色。他認(rèn)為，以礦業(yè)和金屬巨頭諾爾斯克鎳業(yè)（諾鎳）公司為代表，俄羅斯企業(yè)在高端鎳市場(chǎng)占有不少于17%的份額，公司的銷售政策將在很大程度上決定全球市場(chǎng)的整體形勢(shì)。他表示：“當(dāng)然，俄羅斯不應(yīng)該在‘鎳佩克’中扮演二三流角色，而應(yīng)該扮演主要角色?！?/p>

俄羅斯emigrating網(wǎng)近日?qǐng)?bào)道稱，根據(jù)2022年左右的數(shù)據(jù)，世界前十大鎳生產(chǎn)地區(qū)為：第一是印度尼西亞，該國以80萬噸的年產(chǎn)量位居首位。第二是菲律賓，該國礦產(chǎn)產(chǎn)量每年增長約1%，30個(gè)礦井平均每年生產(chǎn)42萬噸。第三是俄羅斯，該國大部分鎳礦位于北部，年產(chǎn)量約為27萬噸。第四是法屬新喀里多尼亞，年產(chǎn)量為22萬噸。第五是澳大利亞，第六是加拿大，之后分別是巴西、中國、危地馬拉和古巴。

廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)近日分析稱，全球?qū)τ阪囆枨蟊容^大的經(jīng)濟(jì)體主要是中國、歐盟和美國。三者共同點(diǎn)是制造業(yè)比較強(qiáng)，尤其是新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較快，因此未來對(duì)于鎳的大量需求將持續(xù)。林伯強(qiáng)認(rèn)為，由于回收技術(shù)所限，當(dāng)前鎳原料供應(yīng)更多依賴礦產(chǎn)開發(fā)，所以印尼等礦產(chǎn)供應(yīng)國在產(chǎn)業(yè)鏈中會(huì)占有較大優(yōu)勢(shì)。

俄羅斯“財(cái)經(jīng)”網(wǎng)2月的一篇報(bào)道稱，在2024年，鎳的消費(fèi)量預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增長，主要需求來自不銹鋼和電池生產(chǎn)商，分別會(huì)增長5%和18%。

由于俄烏沖突，俄羅斯的鎳產(chǎn)業(yè)受到來自西方政治因素的沖擊。俄羅斯塔斯社近日援引諾鎳公司的預(yù)測(cè)稱，繼2023年鎳產(chǎn)量下降5%之后，2024年鎳產(chǎn)量將會(huì)再次下降，因?yàn)榈鼐壵物L(fēng)險(xiǎn)影響運(yùn)營。該公司2023年的鎳產(chǎn)量降至約20.9萬噸。諾鎳公司預(yù)計(jì)，2024年的鎳產(chǎn)量將比2023年下降7%-12%。報(bào)道援引該公司首席執(zhí)行官弗拉基米爾·波塔寧的話稱，盡管西方制裁尚未直接針對(duì)諾鎳公司，但對(duì)俄羅斯實(shí)施的一系列制裁限制了諾鎳公司的發(fā)展。諾鎳公司預(yù)計(jì)，2024年，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)對(duì)公司的運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生負(fù)面影響。?????????