納指七日連創(chuàng)新高，英偉達(dá)市值全球第一，蘋果微軟回落，油價(jià)七周最高

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報(bào)道：

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，工業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)好于預(yù)期，但美國零售銷售數(shù)據(jù)不及預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，美國5月份零售額幾乎沒有增長，且前幾個月的零售額被下修，這表明消費(fèi)者面臨更大的財(cái)務(wù)壓力。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，鑒于持續(xù)的通脹、逐漸降溫的就業(yè)市場以及出現(xiàn)的金融壓力跡象，美國人將更加謹(jǐn)慎，因此未來支出將保持溫和步伐。

美國零售銷售數(shù)據(jù)疲軟帶動降息預(yù)期升溫。芝商所美聯(lián)儲觀察工具顯示，9月降息25基點(diǎn)的可能性從昨天的62%上升至68%，市場仍然預(yù)計(jì)今年有2次降息。美國零售數(shù)據(jù)公布后，美債市場全線走低，并在美國20年期國債拍賣表現(xiàn)強(qiáng)勁后進(jìn)一步下跌刷新日低。美元指數(shù)短線下跌，而瑞士法郎和澳元在G10貨幣中表現(xiàn)突出，后者得益于澳洲聯(lián)儲的鷹派言論。現(xiàn)貨黃金短線小幅拉升。

美股收盤時(shí)，各大指數(shù)均小幅上漲，標(biāo)普500大盤和納指再創(chuàng)新高，英偉達(dá)市值超越微軟成全球第一，但明星科技股普跌，美股“七姐妹”除英偉達(dá)外全軍覆沒，蘋果、Meta、谷歌、特斯拉均跌超1%。標(biāo)普金融和科技板塊領(lǐng)漲，通信服務(wù)、非必需消費(fèi)品和材料板塊略有下跌。因中東緊張局勢升級，油價(jià)上漲逾1%至七周新高。

多位美聯(lián)儲官員敦促對降息保持耐心，在降息之前要看到更多通脹降溫?cái)?shù)據(jù)，其中兩位決策者給出了時(shí)間線暗示。美聯(lián)儲理事Adriana Kugler表示，如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展如預(yù)期所料，“今年晚些時(shí)候”降息可能合適。圣路易斯聯(lián)儲主席Alberto Musalem在上任以來首個重要政策演講中稱，或需觀察幾個季度才能獲得支持降息的數(shù)據(jù)。美聯(lián)儲官員密集發(fā)言未對市場產(chǎn)生顯著影響，因?yàn)樗麄兊挠^點(diǎn)與鮑威爾主席的立場基本一致。

國際方面，德國ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)升至47.5，為2022年2月以來的最高數(shù)值，但低于預(yù)期的50。由于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況未達(dá)到市場預(yù)期的好轉(zhuǎn)，加之公布的數(shù)據(jù)未達(dá)到預(yù)測值，市場樂觀情緒并未得到顯著提振。同時(shí)，媒體民意調(diào)查顯示，有更多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)歐洲中央銀行將在9月和12月降息，目前81位中有64位預(yù)計(jì)會降息，而此前為66位只有41位。此外，歐央行管委諾特提醒稱，通脹有可能重新上升，因此不應(yīng)過早下定論未來的利率變化。

展望明天，周三是美國的六月節(jié)假期，美國市場將休市，僅公布美國6月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)。

標(biāo)普納指再新高，英偉達(dá)帶領(lǐng)芯片股兩日領(lǐng)跑，超越微軟成市值最大

6月5日周三，美股主要股指全線微漲，納指標(biāo)普再創(chuàng)新，其中漲幅最大的為標(biāo)普500。

最終收盤時(shí)，標(biāo)普大盤、納指、納指100均創(chuàng)歷史新高，羅素小盤股、道指均收高：

納指收漲5.21點(diǎn)，漲幅0.03%，連續(xù)第七天創(chuàng)收盤歷史最高。標(biāo)普500指數(shù)收漲13.80點(diǎn)，漲幅0.25%，連續(xù)第二個交易日創(chuàng)收盤歷史新高。 道指收漲56.76點(diǎn)，漲幅0.15%。

納指100收漲0.03%，也連續(xù)七天創(chuàng)收盤歷史新高。衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）漲約0.24%創(chuàng)新高。羅素2000指數(shù)收漲0.16%。“恐慌指數(shù)”VIX收跌3.45%，報(bào)12.31。

美股行業(yè)ETF收盤多數(shù)上漲。半導(dǎo)體ETF收漲1.57%，金融業(yè)ETF漲0.63%，全球科技股ETF、能源業(yè)ETF及銀行業(yè)ETF至少漲0.3%，而生物科技指數(shù)ETF跌0.78%，網(wǎng)絡(luò)股指數(shù)ETF跌0.43%，可選消費(fèi)ETF跌0.34%。

馬霍尼資產(chǎn)管理公司（Mahoney Asset Management）的Ken Mahoney表示：“投資者并沒有長時(shí)間地追逐英偉達(dá)和其他知名公司的股票，但現(xiàn)在也有一些二線公司參與其中。資本并沒有撤離市場，但我確實(shí)觀察到了資金從本季度的領(lǐng)頭羊中逐漸轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象?！?/p>

而獨(dú)立顧問聯(lián)盟（Independent Advisor Alliance）的首席投資官Chris Zaccarelli分析道：“若缺乏消費(fèi)者的支持，當(dāng)前的牛市將難以為繼，因此投資者迫切希望看到消費(fèi)支出的持續(xù)增長，而不是出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的減緩。當(dāng)前的這份報(bào)告可能正預(yù)示著后者?！?/p>

明星科技股普跌，但奈飛漲1.5%上逼歷史最高?！霸钪妗盡eta跌1.4%，谷歌A跌1.2%，均至一周低位，亞馬遜跌0.7%至兩周新低，特斯拉跌1.4%脫離七周高位；蘋果跌1.1%脫離歷史新高，市值3.29萬億美元位居美股第三；微軟跌0.5%，止步連漲六日至新高的紀(jì)錄，市值3.32萬億美元為美股第二、被英偉達(dá)反超。

芯片股繼續(xù)表現(xiàn)亮眼。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.4%再創(chuàng)新高，行業(yè)ETF SOXX也漲1.3%至最高。英偉達(dá)漲3.5%至新高，市值3.34萬億美元位居美股第一，英偉達(dá)兩倍做多ETF漲6.7%至新高；博通跌1.4%脫離最高，但6月份累漲37%，此前連漲七天市值增超2000億美元；AMD跌2.4%至一個月新低，英特爾跌超1%；ARM漲8.6%，臺積電美股漲超1%，高通漲超2%，美光科技漲近4%，拉姆研究漲近2%，應(yīng)用材料漲2%，均創(chuàng)歷史新高。

AI概念股連續(xù)兩日漲多跌少。CrowdStrike轉(zhuǎn)跌脫離新高，甲骨文漲超2%再創(chuàng)新高，SoundHound.ai跌超4%，BigBear.ai和C3.ai跌近2%，Snowflake跌2.4%重新逼近17個月最低，Palantir漲超3%，戴爾漲5%，超微電腦漲3.7%，Adobe漲0.7%重返三個月高位，IBM跌0.7%轉(zhuǎn)漲0.6%。

消息面上，報(bào)道稱蘋果暫停下一代高端頭顯設(shè)備研發(fā)，側(cè)重于2025年后期發(fā)布更加廉價(jià)的款式。富國銀行上調(diào)英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)。摩根大通稱，臺積電漲價(jià)后毛利率升至50%至60%，分紅也將強(qiáng)勁增長?；羧A德·馬克斯稱人工智能被過度炒作，市場對英偉達(dá)期望過高，未達(dá)預(yù)期時(shí)會導(dǎo)致幻滅和失望。 Uber與英偉達(dá)投資加拿大自動駕駛卡車初創(chuàng)公司W(wǎng)aabi的B輪融資。馬斯克回應(yīng)英偉達(dá)黃仁勛言論稱，未來人形機(jī)器人普及程度將是汽車10倍。 麥當(dāng)勞將結(jié)束與IBM合作的AI免下車取餐服務(wù)測試。阿里巴巴支持的混合現(xiàn)實(shí)智能眼鏡研發(fā)公司Xreal推出起售價(jià)199美元的新款安卓系統(tǒng)移動設(shè)備，能用3D方式觀看谷歌應(yīng)用商店中的游戲和電影，直接與蘋果Vision Pro競爭。英偉達(dá)據(jù)稱達(dá)成協(xié)議將收購軟件初創(chuàng)公司Shoreline。

中概股指跌幅收窄。ETF KWEB跌超1%后一度轉(zhuǎn)漲，最終收跌0.4%，CQQQ跌0.1%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）早盤跌1%后收跌0.4%，盤中再度失守6000點(diǎn)，連跌三日徘徊八周低位。

熱門個股中，京東跌1.6%后收跌0.7%，百度跌1.4%后收跌0.6%，拼多多跌近3%。阿里巴巴跌0.1%，騰訊ADR跌0.4%，B站漲3%，新能源車反彈，蔚來跌2.7%后收跌0.1%，小鵬汽車漲超2%，理想汽車跌2.5%后一度轉(zhuǎn)漲，最終收跌0.5%。

散戶抱團(tuán)股龍頭游戲驛站周二跌2%，此前大幅波動，上上周五跌近40%、上周一跌12%、周二漲近23%、周三跌超16%、周四漲超14%、周五跌1.4%，令上周累漲1.7%，本周一跌超12%接近抹去6月份漲幅。昨日公司股東大會策略不明朗，將削減成本、關(guān)閉更多門店來提高利潤。

其他變動較大的個股中，比特幣跌破65000美元，區(qū)塊鏈概念股普跌，Riot Platforms和MicroStrategy跌超2%，Coinbase跌近4%。高端電動車初創(chuàng)公司Fisker跌近55%至最低，申請破產(chǎn)保護(hù)和出售資產(chǎn)，預(yù)計(jì)負(fù)債1億至5億美元。教育科技公司Chegg漲25%后收漲近4%脫離新低，全球?qū)⒉脝T23%。西方石油漲近2%，伯克希爾哈撒韋公司在截至周一的九個交易日中連續(xù)入股令持股份額接近29%。

歐股齊漲，泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.69%，最近兩個交易日（6月17-18日）累計(jì)反彈0.77%。歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)收漲0.72%，最近兩天也累漲1.58%。歐股“十一羅漢”中，阿斯麥漲約1.5%，LVMH集團(tuán)和歐萊雅則跌超1%

德國DAX 30指數(shù)收漲0.35%，兩日累計(jì)反彈0.72%，法國CAC 40指數(shù)收漲0.76%，兩天累漲1.67%，較收盤歷史最高位仍然下跌超7%，意大利富時(shí)MIB指數(shù)收漲1.24%，意大利銀行指數(shù)兩天反彈超2%，英國富時(shí)100指數(shù)收漲0.60%。

零售銷售數(shù)據(jù)疲軟，美債收益率跳水普跌6個基點(diǎn)，歐債收益率齊下行

美國零售銷售數(shù)據(jù)公布后，美債收益率跳水。美國10年期國債收益率短線下跌，兩年期美債收益率從4.76%上方跳水至4.72%下方，均在20年期美債發(fā)行結(jié)果出爐后快速跌至日低。2年期和10年期美債收益率曲線倒掛收窄。

尾盤時(shí)，美債收益率普遍跌約6個基點(diǎn)。對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率跌5.98個基點(diǎn)，報(bào)4.7056%，盤中交投于4.7778%-4.6866%區(qū)間。美國10年期基準(zhǔn)國債收益率下跌6.01個基點(diǎn)，報(bào)4.2207%，盤中交投于4.2983%-4.2034%區(qū)間。

作為歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率跌1.7個基點(diǎn)至2.396%，兩年期收益率跌1.1個基點(diǎn)至2.803%。英國10年期國債收益率跌6.7個基點(diǎn)至4.048%。法國10年期國債收益率跌3.6個基點(diǎn)，意大利10年期國債收益率跌5.2個基點(diǎn)，西班牙10年期國債收益率跌3.9個基點(diǎn)，希臘10年期國債收益率跌5.4個基點(diǎn)。

歐洲和中東緊張局勢升級，油價(jià)上漲逾1%，美油突破每桶81美元，布油突破每桶85美元

油價(jià)連續(xù)兩日創(chuàng)七周新高。WTI 7月原油期貨收漲1.24美元，漲幅超過1.54%，報(bào)81.57美元/桶，是4月30日以來首次收高于81美元整數(shù)位。布倫特8月期貨收漲1.08美元，漲幅超過1.28%，報(bào)85.33美元/桶，是4月30日以來首次收高于85美元。

交投更活躍的美油WTI 8月期貨站上80美元心理整數(shù)位，盤中最高漲1.12美元或漲1.4%，國際布倫特日內(nèi)最高漲1.19美元或漲1.4%，升破85美元關(guān)口至5月1日以來的七周最高。

分析指出，一方面夏季燃料需求將減少庫存，第三季度油市將趨緊。另一方面，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升級推高油價(jià)。據(jù)俄羅斯官員和烏克蘭情報(bào)部門消息人士透露，烏克蘭無人機(jī)襲擊導(dǎo)致俄羅斯南部港口亞速海的一個石油碼頭的油罐發(fā)生大火，俄羅斯煉油廠持續(xù)遭受的襲擊對全球?qū)嶓w供應(yīng)構(gòu)成了威脅，并推高了原油期貨價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。且當(dāng)?shù)貢r(shí)間18日，黎巴嫩方面透露，當(dāng)晚黎南部巴爾加利亞地區(qū)（al-Barghalia）連續(xù)三次遭到以軍襲擊。

此外，美國天然氣期貨收漲4.34%，報(bào)2.9090美元/百萬英熱單位。

美元小幅下跌，歐元連漲兩日，日元一度跌穿158，比特幣跌3%失守6.5萬美元

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY在不佳的零售銷售數(shù)據(jù)后一度跌0.2%至105.12，美股盤中跌幅顯著收窄、重返105.30一線，仍離5月1日以來的六周高位不遠(yuǎn)。

歐元兌美元連漲兩日，周二一度漲0.3%至1.0762，上周五曾失守1.07創(chuàng)5月1日以來最低，上周歐元跌近1%創(chuàng)下兩個月最大跌幅。英鎊兌美元交投1.27關(guān)口，離四周低位不遠(yuǎn)。

有分析稱，歐元趨穩(wěn)是由于法國極右翼黨派表示愿同法國總統(tǒng)馬克龍合作，緩解了法國脫歐和歐元區(qū)解體的擔(dān)憂，也令市場對法國自身的財(cái)政預(yù)算政策擔(dān)心程度降低。美元兌避險(xiǎn)貨幣瑞郎跌至3月中旬以來的三個月最低。

日元兌美元一度跌0.3%并暫時(shí)失守158，逼近上周五所創(chuàng)的六周最低158.26，且交投三十四年來低位。離岸人民幣兌美元仍交投7.27元，盤中跌0.1%后基本收復(fù)跌幅。澳洲聯(lián)儲維持利率政策不變，澳元兌美元漲幅擴(kuò)大至0.6%，市場預(yù)計(jì)第四季度澳洲聯(lián)儲開始降息。

主流加密貨幣連續(xù)多日普跌。市值最大的龍頭比特幣跌3%并失守6.5萬美元，是一個月來首次跌穿這一關(guān)口；第二大的以太坊也跌3%并下逼3400美元，至四周新低。狗狗幣一度跌11%。

美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫，全球央行增持黃金意愿達(dá)五年新高，金價(jià)走高

COMEX 8月黃金期貨尾盤漲約0.67%至2344.6美元/盎司，COMEX 7月白銀期貨尾盤漲約0.75%至29.610美元/盎司。

美國零售數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨黃金短線小幅拉升?，F(xiàn)貨黃金最高漲23美元或漲1%，升破2330美元。現(xiàn)貨白銀最高漲2.2%。

分析指出，零售銷售數(shù)據(jù)疲軟強(qiáng)化降息預(yù)期，美元美債收益率走低，為金價(jià)提供上行空間，較低的利率降低了持有無利息黃金的機(jī)會成本。還有，世界黃金協(xié)會對各國央行進(jìn)行的年度調(diào)查顯示，美元悲觀情緒籠罩，全球央行今年增持黃金意愿達(dá)五年新高。

此外，高盛分析師Daan Struyven和Lina Thomas周二發(fā)布報(bào)告稱，黃金多頭頭寸能夠?qū)_通脹風(fēng)險(xiǎn)，推薦黃金作為美國大選期間抵御通脹的工具。黃金為抵御央行信譽(yù)損失和地緣政治供應(yīng)沖擊導(dǎo)致的極高通脹提供了最佳保護(hù)。由于新興市場國家央行和亞洲家庭需求穩(wěn)健，基準(zhǔn)情境是年底前金價(jià)將升至每盎司2700美元。

倫敦工業(yè)基本金屬漲跌不一：

經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”小幅收漲6美元，報(bào)9672美元/噸。倫鋁收跌15美元，報(bào)2486美元/噸。倫鋅收漲22美元，報(bào)2838美元/噸。倫鉛收漲36美元，漲幅將近1.67%，報(bào)2192美元/噸。倫錫收跌4美元，報(bào)32144美元/噸。

據(jù)報(bào)道，英美公司智利Los Bronces礦場的銅礦產(chǎn)量將于2025年下滑30%。且倫敦金屬交易所（LME）期貨與期權(quán)持倉周報(bào)顯示，投機(jī)者所持LME鋁凈多頭頭寸減少4272手至129167手合約，創(chuàng)逾11周新低。?????????