高盛反駁“AI泡沫”！參加鴻海電話會后總結(jié)：AI服務(wù)器需求持續(xù)增長

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報道：

高盛CEO所羅門（David Solomon）此前反駁“AI泡沫論”，認為AI不只是股市上的暫時炒作，而是一場長期革命。而高盛分析師團隊此前也與富士康電話會上與該公司高層進行交流后認為，AI服務(wù)器需求將持續(xù)增長，AI泡沫在今年或明年年初可能不會完全崩潰。

高盛分析師Allen Chang在周三的一份客戶報告中總結(jié)了與富士康管理層通話的主要內(nèi)容。報告稱，富士康管理層對AI服務(wù)器業(yè)務(wù)保持樂觀，根據(jù)富士康管理層，AI服務(wù)器在2024年第二季度貢獻了該公司服務(wù)器總收入的40%以上，環(huán)比增長60%以上，同比收入增長100%以上。管理層預(yù)計到2024年底AI服務(wù)器的收入將繼續(xù)實現(xiàn)環(huán)比增長。

同時，富士康計劃在今年年底前開始少量生產(chǎn)全架AI服務(wù)器（full rack AI server），并將在2025年進入大規(guī)模生產(chǎn)和出貨的快速增長階段，管理層對富士康將成為今年年底前第一個出貨全架AI服務(wù)器的供應(yīng)商充滿信心。

Chang表示，高盛團隊對富士康保持“樂觀”，并認為其垂直整合、廣泛的客戶基礎(chǔ)、研發(fā)能力、強大的資產(chǎn)負債表和全球生產(chǎn)基地將繼續(xù)鞏固該公司在AI服務(wù)器市場的領(lǐng)先地位。

此外，富士康將繼續(xù)投資于L5到L12級別的AI服務(wù)器；目前，公司已經(jīng)為2025年的需求做好了產(chǎn)能準備，并將根據(jù)市場需求動態(tài)不斷擴展。資本支出在2023年增長了14%，2024年上半年同比增長了33%，達到630億新臺幣（約合20億美元）。

分析認為，富士康的戰(zhàn)略是奪取全球40%的AI服務(wù)器市場，隨著全球AI應(yīng)用的崛起，這些新型先進服務(wù)器正成為公司主要的增長驅(qū)動力之一。而管理層與高盛分析師分享的樂觀展望表明，盡管有人認為一些芯片公司的估值過高，所謂AI泡沫在今年或明年年初可能不會完全崩潰。

綜上所述，高盛分析師預(yù)計富士康的12個月股價目標為257新臺幣，較當前有接近38%的上升空間。富士康在中國臺灣股市周三下跌2.18%，報179.50新臺幣。

而在另一份高盛報告中，高盛預(yù)計微軟、谷歌、亞馬遜和Meta的云計算資本支出將持續(xù)增長至2025年。此外，英偉達的數(shù)據(jù)中心收入增長預(yù)測仍在呈現(xiàn)拋物線式的增長。英偉達股價周三盤中下跌3.50%。

高盛分析師與富士康管理層的交流結(jié)果也印證了該公司CEO所羅門否認“AI泡沫論”的表態(tài)，認為AI是一場長期革命，不只是股市的暫時炒作。

媒體報道，所羅門上周表示，

“人工智能不是泡沫。我們正處于這一趨勢的早期階段，正在觀察它如何影響商業(yè)生產(chǎn)力?！?/p>

所羅門表示，高盛集團已經(jīng)使用人工智能幾十年了。然而，最新一波的發(fā)展提高了大型語言模型的可用性以及計算機芯片的性能和速度，他認為這可能會“加速商業(yè)流程的改變，而這種改變將相當顯著。”

高盛早就推出了一些可能改變?nèi)A爾街交易方式的AI項目，例如五年前在該公司內(nèi)部創(chuàng)立的初創(chuàng)公司Louisa AI就可以幫助銀行和投資者分析數(shù)據(jù)和內(nèi)容以識別交易機會。高盛還在進行其他由AI驅(qū)動的內(nèi)部變革，可能會在明年早些時候向員工推出新的生成式人工智能工具。?????????