全部通過(guò)壓力測(cè)試，美國(guó)銀行業(yè)又要“撒錢”了

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報(bào)道：

美國(guó)銀行業(yè)又要“撒錢”了！

6月23日周四，美聯(lián)儲(chǔ)公布的美國(guó)銀行業(yè)“年度健康檢查”結(jié)果顯示，其審核的所有銀行均通過(guò)2022年壓力測(cè)試。這意味著所有銀行均滿足最低資本要求，可以繼續(xù)進(jìn)行回購(gòu)和派息。

美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告指出：

在壓力條件下，盡管預(yù)計(jì)總虧損將達(dá)到6120億美元，但所有接受測(cè)試的銀行仍高于其最低資本要求。在壓力下，提供緩沖損失的資本總額預(yù)計(jì)將下降2.7個(gè)百分點(diǎn)至最低9.7%，這仍然是最低要求的兩倍多。

美聯(lián)儲(chǔ)的壓力測(cè)試有助于確保大型銀行能夠在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期支持經(jīng)濟(jì)。這些測(cè)試通過(guò)估計(jì)未來(lái)九個(gè)季度的假設(shè)情景下的資本水平、損失、收入和支出來(lái)評(píng)估大型銀行的彈性。

“年度健康檢查”通常被稱作年度銀行壓力測(cè)試，該項(xiàng)測(cè)試準(zhǔn)則是在2007-2009年金融危機(jī)后建立的。每年六月，受監(jiān)管的銀行將面臨一次年度健康檢查，這項(xiàng)檢查決定了每家銀行所需的“資本緩沖”規(guī)模，即在支持日常業(yè)務(wù)所需的監(jiān)管最低限度之上留出的額外資本緩沖，同時(shí)也決定了銀行通過(guò)股票回購(gòu)和股息向股東返還資本的規(guī)模。

今年受美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的資產(chǎn)超千億美元的銀行已達(dá)34家，而去年僅有23家。

根據(jù)準(zhǔn)則，美聯(lián)儲(chǔ)每年會(huì)設(shè)計(jì)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退情景模型，去測(cè)試銀行的資產(chǎn)負(fù)債表是否健康，從今年的情景設(shè)計(jì)上看，其中包括嚴(yán)重的全球衰退、房地產(chǎn)和企業(yè)債務(wù)市場(chǎng)面臨巨大壓力；失業(yè)率上升5.75個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到10%的峰值，GDP 相應(yīng)下降。資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌，商業(yè)地產(chǎn)價(jià)格下跌近40%，股票下跌55%。

美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告顯示，在壓力條件下，這些銀行高達(dá)6120億美元的總損失主要是由超過(guò)4500億美元的貸款損失以及1000億美元的交易和交易對(duì)手損失造成的。

今年，與2021年的測(cè)試相比，大型銀行的損失增加了超過(guò)500億美元。值得一提的是，包括摩根大通和美國(guó)銀行在內(nèi)的美國(guó)銀行業(yè)巨頭今年的資本水平因貸款和交易損失增加而較去年進(jìn)一步下降。

此外，資本總額下降 2.7%，略高于去年測(cè)試，但與近幾年相當(dāng)。

對(duì)于本次測(cè)試結(jié)果，巴克萊銀行業(yè)分析師Jason Goldberg表示，這項(xiàng)壓力測(cè)試有可能證明，銀行業(yè)完全有能力應(yīng)對(duì)“毀滅性局面”，這種局面比任何預(yù)測(cè)都嚴(yán)峻。

然而，也可能出現(xiàn)意外情況，盡管美聯(lián)儲(chǔ)每年會(huì)花幾個(gè)月去設(shè)計(jì)并調(diào)整情景假設(shè)，但有可能在壓力測(cè)試之時(shí)，這些情景假設(shè)已經(jīng)不再符合現(xiàn)實(shí)條件。例如2020年疫情帶來(lái)的沖擊，造成美國(guó)經(jīng)濟(jì)急劇衰退，遠(yuǎn)超美聯(lián)儲(chǔ)和大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。

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