標普道指轉(zhuǎn)漲失敗，英偉達蘋果跌離新高，黃金再創(chuàng)新高，美債收益率又漲

激石Pepperstone(http://hppnl.com/)報道：

周二經(jīng)濟數(shù)據(jù)較少，主要為歐央行官員輪番講話。歐洲央行行長拉加德表示，最近的通脹數(shù)據(jù)“相對令人放心”但仍需警惕反彈風險，歐洲央行已決定降息，但具體的降息幅度和速度尚未確定，并未排除更大幅度降息的可能性。法國央行行長Villeroy稱，歐洲央行到2025年年初可能就會實現(xiàn)2%通脹目標，歐元區(qū)經(jīng)濟將軟著陸。

歐洲央行管委、最偏鷹派官員Robert Holzmann表示，如果物價下降得比預期快，歐洲央行可能很快就會再次降息。葡萄牙央行行長Mario Centeno表示，如果經(jīng)濟數(shù)據(jù)支持，官員們將準備進一步降息。另外，IMF最新報告將德國2024年經(jīng)濟增長預期降至零，并把2025年的預期下調(diào)至0.8%。報告認為，德國制造業(yè)疲軟和工業(yè)品需求低迷是拖累經(jīng)濟增長的主要原因，同時德國還面臨財政緊縮的壓力。

通脹下降快于預期，加之市場擔憂歐元區(qū)經(jīng)濟，交易員加大歐央行降息押注，預計12月會降息32個基點，到1月份會降58個基點，而之前他們押注的是12月降30個基點，到1月降56個基點。

美國大選不確定性和降息預期降溫，美元繼續(xù)升至兩個半月新高，10年期美債收益率徘徊7月底來最高，現(xiàn)貨黃金逼近2750美元創(chuàng)歷史新高。而歐美股市連續(xù)第二日下挫，僅納指勉強收漲，加密貨幣齊挫。市場聚焦財報季，特斯拉和可口可樂財報成周三焦點，投資者還關注同日的美聯(lián)儲經(jīng)濟狀況“褐皮書”。降息預期再次降溫

10月22日周二，美股僅納指漲，小盤股領跌，標普道指繼續(xù)脫離新高。工業(yè)和原材料板塊表現(xiàn)落后，前者受到GE航空航天收跌9.05%和洛克希德馬丁收跌6.12%影響，后者受到宣偉公司 (SHW)收跌5.34%影響。必選消費板塊表現(xiàn)優(yōu)異。中概指數(shù)跑贏美股大盤：

• 美股三大指數(shù)僅納指微漲。標普500指數(shù)收跌2.78點，跌幅0.05%，報5851.20點。與經(jīng)濟周期密切相關的道指收跌6.71點，跌幅0.02%，報42924.89點?？萍脊删佣嗟募{指收漲33.12點，漲幅0.18%，報18573.13點。納指100指數(shù)收漲0.11%。衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收漲0.24%。對經(jīng)濟周期更敏感的羅素2000小盤股指數(shù)收跌0.37%?？只胖笖?shù)VIX收跌0.93%，報18.20。

• 美股行業(yè)ETF收盤漲跌互現(xiàn)。區(qū)域銀行ETF收漲超1%，銀行業(yè)ETF漲近1%，日常消費品ETF漲超0.5%。而半導體ETF、可選消費ETF與公用事業(yè)ETF各跌近0.5%。

• 標普500指數(shù)的11個板塊漲跌不一。工業(yè)板塊跌1.19%，原材料板塊跌0.86%，公用事業(yè)板塊跌0.40%，可選消費板塊跌0.27%，醫(yī)療保健板塊跌0.16%，金融板塊跌0.12%，信息技術(shù)/科技板塊漲0.15%，房地產(chǎn)板塊漲0.16%，能源板塊漲0.20%，電信板塊漲0.35%，必選消費板塊漲0.92%。
• 投研策略上，IMF在全球金融穩(wěn)定報告中警告，美國大選帶來的不確定性可能引發(fā)金融市場動蕩，類似8月的拋售可能重演。IMF貨幣與資本市場部主管Tobias Adrian表示，市場樂觀情緒與高估值之間的緊張關系，加上地緣政治背景，可能觸發(fā)進一步的市場沖擊。
• 科技七姐妹”漲多跌少。特斯拉收跌0.4%，蘋果收跌0.26%，英偉達收跌0.08%，盤中一度觸及歷史新高，亞馬遜收漲0.33%，谷歌A收漲0.65%，“元宇宙”Meta收漲1.19%，微軟收漲2.08%。
• 芯片股跌多漲少。費城半導體指數(shù)跌1.2%后收跌0.47%，報5190.70點。行業(yè)ETF SOXX收跌0.37%；英偉達兩倍做多ETF收跌0.19%。AMD收跌2.41%，臺積電ADR收跌1.72%，英特爾收跌1.93%，博通收跌0.34%，美光科技收跌1.16%，應用材料收跌0.79%，科磊收跌0.52%，而高通收漲2.47%，高通CEO稱，再過5年，人人都將擁有至少一部支持AI功能的智能手機。Arm控股收漲0.15%，阿斯麥ADR收漲0.95%。
• AI概念股多數(shù)下跌。BullFrog AI收跌5.83%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收跌2.23%，BigBear.ai收跌1.16%，C3.ai收跌1.29%，CrowdStrike收跌0.34%，戴爾科技收跌3.85%，Snowflake收跌3.4%，超微電腦收跌3.83%，Serve Robotics收跌4.82%，而甲骨文收漲0.89%，Palantir收漲0.56%。
• 中概股指強勢跑贏美股大盤。納斯達克金龍中國指數(shù)漲2.3%后收漲0.94%，報6969.48點。ETF中，中國科技指數(shù)ETF（CQQQ）收漲1.12%，中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）收漲1.37%，富時中國3倍做多ETF（YINN）收漲2.15%，富時中國3倍做空ETF（YANG）收跌2.22%?！爸袊垺盓TF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收漲1.17%。富時A50期指連續(xù)夜盤收漲0.38%，報13637.000點。
• 熱門中概股中，擬增發(fā)1,500萬股美國存托股票的老虎證券收跌13.31%，新東方收跌1.28%，阿里巴巴收跌0.45%，網(wǎng)易收跌0.31%，唯品會收跌0.14%，而攜程網(wǎng)收漲0.05%，百度收漲0.39%，騰訊控股ADR收漲0.74%，蒙牛乳業(yè)ADR收漲4.11%，小鵬汽車收漲2.03%，理想汽車收漲3.29%，蔚來收漲1.75%，極氪收漲5.59%，京東收漲1.69%，獲貝萊德增持的拼多多漲8.3%后收漲2.92%，房多多收漲2.46%，B站收漲1.34%，美團ADR收漲3.24%，名創(chuàng)優(yōu)品收漲5.11%。
• 銀行股普漲。費城證交所KBW銀行指數(shù)收漲0.75%，報121.25點。道瓊斯KBW地區(qū)銀行指數(shù)收漲1.02%，報116.15點。摩根士丹利收漲0.03%，高盛收漲0.1%，巴克萊銀行收漲1.11%，花旗集團收漲2.8%，瑞銀收漲0.53%，美國銀行收漲1.29%。
• 其他重點個股：（1）麥當勞盤后一度跌超9%，美國多地麥當勞發(fā)生嚴重的大腸桿菌感染事故，與一家洋蔥供應商有關。（2）星巴克三季度營收、盈利低于預期，暫緩發(fā)布四季度指引，股價盤后一度跌約7%。（3）非AI類芯片企業(yè)健康程度的指標：德州儀器三季報略微好于預期，四季度指引遜于預期，股價盤后跌超2%后轉(zhuǎn)漲4%。（4）美妝消費龍頭歐萊雅三季度銷售遜于市場預期，ADR美股收跌3.92%。（5）光伏概念股多數(shù)上漲，美國把25%的芯片稅收抵免范圍擴大到晶圓，包含太陽能晶圓。大全新能源ADR收漲5.69%，晶科能源ADR收漲4.51%，阿特斯太陽能收漲0.55%，第一太陽能收漲2.62%，光伏逆變器供應商Enphase Energy收漲2%。（6）通用汽車漲近10%，至2022年初以來的近三年最高，三季報利好且上調(diào)今年盈利指引。

歐洲國家股指和各板塊多數(shù)下挫，但奢侈品概念股全線收漲，令投資者緊盯歐洲軟件巨頭Sap財報結(jié)果向好后股價創(chuàng)新高：

• 歐洲STOXX 600指數(shù)收跌0.21%，報520.40點。歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)收跌0.04%，富時泛歐績優(yōu)300指數(shù)收跌0.21%。
• 多數(shù)板塊下挫，旅游休閑和科技板塊漲幅居前，分別漲1%和0.8%，公用事業(yè)和電信板塊跌幅居前，分別跌1.5%和1%。歐洲奢侈品概念股幾乎全線收漲，博柏利漲2.78%，歐萊雅、開云集團、（三季報欠佳的）LVMH、保樂力加也漲0.98%-0.71%，瑞士歷峰集團漲0.24%，愛馬仕則跌0.24%。瑞典國防公司薩博（Saab）盈利超預期，一度漲7%。
• 德國DAX 30指數(shù)收跌0.20%，法國CAC 40指數(shù)收跌0.01%，荷蘭AEX指數(shù)收跌0.11%，意大利富時MIB指數(shù)收跌0.64%，英國富時100指數(shù)收跌0.14%。

美聯(lián)儲官員輪番給降息預期潑冷水，強調(diào)謹慎降息，市場預計美聯(lián)儲年內(nèi)只降息一次的可能性加大。10年期美債收益率徘徊在4.2%附近，為7月底來最高水平，2年期美債收益率站穩(wěn)4%上方，全球債市遭遇拋售，歐債多數(shù)下跌：

• 美債：尾盤時，美國10年期基準國債收益率漲0.21個基點，報4.1977%，日內(nèi)交投于4.1639%-4.2176%區(qū)間。兩年期美債收益率跌0.36個基點，報4.0282%，日內(nèi)交投于4.0580%-4.0090%區(qū)間。
• 歐債：尾盤時，10年期德債收益率漲3.6個基點，報2.318%，北京時間21:36（IMF發(fā)布全球經(jīng)濟預期報告之后、美股盤初）刷新日低至2.281%。兩年期德債收益率跌0.4個基點，報2.177%，21:49刷新日低至2.120%。10年期法債收益率漲3.3個基點，10年期意債收益率漲4.9個基點。10年期英債收益率漲3.0個基點，報4.167%，兩年期收益率漲2.3個基點。

美聯(lián)儲降息路徑恐放緩，美國大選引發(fā)避險情緒，加之特朗普交易升溫等因素，繼三周連漲后，美元指數(shù)連續(xù)第二日走高，觸及兩個半月新高。非美貨幣普跌，日元跌穿151至7月末以來最低，離岸人民幣在美股午盤下逼7.14元，尾盤收復跌幅：

• 美元：美元指數(shù)DXY尾盤漲0.07%，報104.083點，日內(nèi)交投區(qū)間為103.816-104.127點，整體震蕩上行，繼續(xù)逼近8月2日頂部104.426點和5月1日頂部106.490點。彭博美元指數(shù)漲0.04%，報1257.90點，日內(nèi)交投區(qū)間為1255.23-1257.90點。

• 非美貨幣：歐元兌美元跌0.17%，英鎊兌美元跌0.02%，美元兌瑞郎跌0.08%；商品貨幣對中，澳元兌美元漲0.29%，紐元兌美元漲0.25%，美元兌加元跌0.13%。瑞典克朗兌美元跌0.13%，挪威克朗兌美元跌0.26%。

• 研投策略上：隨著美國大選臨近，對沖基金和資管公司在10月第二周減少了約80億美元的美元空頭押注。歐元失守1.08創(chuàng)8月2日來最低，英鎊跌穿1.30至8月20日來最低，高盛警告特朗普當選美國總統(tǒng)恐令歐元暴跌10%，甚至年底出現(xiàn)兌美元平價。
• 日元：日元兌美元尾盤跌0.15%至151.07，日內(nèi)交投區(qū)間為150.50-151.20日元。歐元兌日元大致持平，報163.12日元；英鎊兌日元漲0.12%，報196.074日元。

• 離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兌美元尾盤漲7點，報7.1357元，盤中整體交投于7.1390-7.1299元區(qū)間。

• 加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣尾盤跌0.28%，報67600.00美元。第二大的以太坊跌1.66%，報2634.00美元。

市場關注中國油需改善跡象，加之中東沖突風險仍存，美油繼上周累跌8.39%后，本周連續(xù)第二日反彈，漲逾2%站穩(wěn)72美元上方：

• 美油：WTI 11月原油期貨收漲1.53美元，漲幅將近2.17%，報72.09美元/桶。美油在美股午盤時最高漲近3%升破72.60美元。
• 布油：布倫特12月原油期貨收漲1.75美元，漲幅2.35%，報76.04美元/桶。布油在美股午盤時最高漲超2.7%升破76.30美元。
• 投研策略上，StoneX分析師Alex Hodes表示，刺激措施可能需要一段時間才能影響到石油需求，但我們或許已經(jīng)看到了需求的低點。高盛分析師周一向客戶表示，中國油需上周增加約10萬桶/日，達到六個月高位，部分原因是中國的工業(yè)生產(chǎn)和零售額超出預期。
• 天然氣：NYMEX 11月天然氣期貨收跌0.04%，報2.3110美元/百萬英熱單位。

美國大選及中東緊張局勢引發(fā)避險熱潮，加上全球央行進一步降息的預期，現(xiàn)貨黃金盤中上逼2750美元、連續(xù)四日創(chuàng)歷史新高，現(xiàn)貨白銀漲超3%繼續(xù)創(chuàng)十二年來新高：

• 黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤漲0.87%至2762.60美元/盎司，盤中漲至2763.20美元創(chuàng)歷史新高?，F(xiàn)貨黃金持續(xù)拉升，尾盤時最高漲近1.1%上逼2750美元關口，再創(chuàng)歷史新高。

• 白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤漲3.12%，報35.050美元/盎司。現(xiàn)貨白銀持續(xù)拉升，尾盤時最高漲近3.2%升破34.90美元。

• 倫敦工業(yè)金屬多數(shù)上漲：倫銅收漲24美元，報9583美元/噸。倫鋁收漲38美元，漲幅超過1.46%，報2634美元/噸。倫鋅收漲62美元，漲超2.01%，報3138美元/噸。倫鉛收漲12美元，報2069美元/噸。倫鎳收跌389美元，跌約2.33%，報16316美元/噸。倫錫收跌109美元，報30907美元/噸。倫鈷收平，報24300美元/噸。
• COMEX銅期貨漲0.57%，報4.3850美元/磅。

以下為北京時間10月22日22:00以前更新內(nèi)容

周二美股集體低開，道指和小盤股指跌幅擴大，標普小幅回升但未成功轉(zhuǎn)漲，納指曾短線轉(zhuǎn)漲：

• 美股主要股指齊跌：標普500大盤跌近0.6%后跌幅砍半。與經(jīng)濟周期密切相關的道指一度跌近0.5%或203點。科技股居多的納指盤初跌近0.7%后曾短線轉(zhuǎn)漲。羅素小盤股指跌幅擴大至近0.7%。

• 美股盤初，主要行業(yè)ETF多數(shù)走低，可選消費ETF、全球航空業(yè)ETF跌幅居前。

• “科技七姐妹”漲多跌少。微軟一度漲近2.2%，谷歌A一度漲超1%，亞馬遜一度漲超0.8%，“元宇宙”Meta一度漲超0.4%，英偉達盤初跌超1.3%后漲近0.5%，特斯拉一度跌近1.4%，蘋果一度跌超1.6%。

• 芯片股跌多漲少。費城半導體指數(shù)一度跌近1.2%。Wolfspeed一度跌超3.5%，AMD一度跌超3%，美光科技一度跌超2.4%，英特爾一度跌超2%，臺積電ADR一度跌超2.2%，博通一度跌超1.4%，而高通一度漲超0.7%，阿斯麥ADR一度漲超1.4%。

• AI概念股多數(shù)下跌。英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI一度跌近1.7%，BigBear.ai一度跌超1.7%，戴爾科技一度跌超3.9%，超微電腦漲近0.8%后跌近1.7%，而Palantir一度漲超1.8%。

• 中概股跑贏美股大盤。納斯達克金龍中國指數(shù)一度漲超1.7%。熱門中概股中，拼多多一度漲超8.3%，理想汽車一度漲超6.4%，極氪一度漲近6.6%，名創(chuàng)優(yōu)品一度漲超4.6%，小鵬汽車一度漲超4.3%，B站一度漲超4.3%，蒙牛乳業(yè)ADR一度漲約3.5%，蔚來一度漲超3.7%，美團ADR一度漲近3.5%，京東一度漲超2.6%，唯品會一度漲超2.5%，攜程網(wǎng)一度漲超1.8%，騰訊控股ADR一度漲超0.7%，而老虎證券一度跌近9.7%。
• 其他重點個股中：（1）通用汽車一度漲超8.8%，股價創(chuàng)2022年2月以來的最高水平，公司三季度業(yè)績好于預期。（2）得益于避險需求提振，現(xiàn)貨黃金升至紀錄新高，現(xiàn)報2740.71美元/盎司。黃金股普漲，科爾黛倫礦業(yè)、泛美白銀漲超2%，巴里克黃金漲近2%。（3）虎虎科技（HUHU）在美國IPO首日開盤價為4美元，但之后跌破發(fā)行價，最低達到3.52美元。公司是一家控股公司，其子公司主要為半導體和電子制造商提供高純氣體、化學品供應系統(tǒng)和工廠監(jiān)控管理系統(tǒng)。

【以下為22:00以前更新內(nèi)容】

多位美聯(lián)儲官員表示傾向于以較慢的速度降息，市場削減對美聯(lián)儲11月降息的押注。降息預期生變，全球債市、股市普遍走低。

今日美股低開，中概股漲跌不一，半導體股多數(shù)下跌。亞太市場和歐洲市場追隨美股走低，日經(jīng)225指數(shù)、韓國首爾綜指均跌超1%，歐元區(qū)STOXX50指數(shù)下跌0.2%，德國DAX指數(shù)跌0.05%，法國CAC40指數(shù)跌0.29%。

全球債市遭遇拋售，澳大利亞10年期國債收益率一度上漲15個基點，新西蘭10年期國債收益率上升7個基點。美債收益率在昨日飆升11個基點后于今日企穩(wěn)。

中東沖突等地緣政治風險加劇，避險需求走升，現(xiàn)貨黃金高位震蕩。國際原油昨日反彈漲超2%后有所回落，現(xiàn)已轉(zhuǎn)漲。

當前，市場正等待多位美聯(lián)儲官員的進一步講話以尋找降息線索，以及特斯拉等美企的財報。此外，市場押注特朗普勝選，他承諾的減稅和貿(mào)易關稅最終可能導致更高的財政赤字和通脹率。

• 美股低開，道指跌0.43%，標普500指數(shù)跌0.54%，納指跌0.59%。中概股漲跌不一，老虎證券跌約7%，拼多多漲約3%。半導體股多數(shù)下跌，臺積電跌1.66%。
• 亞太股市普跌，日經(jīng)指數(shù)收跌逾1%，韓國首爾綜指一度跌超1%。現(xiàn)代汽車印度公司在今日上市首日跌近6%。
• 歐洲股市集體下跌，歐元區(qū)STOXX50指數(shù)下跌0.13%，德國DAX指數(shù)跌0.08%，法國CAC40指數(shù)跌0.18%。
• 全球債市遭遇拋售，澳大利亞10年期國債收益率上漲15基點，新興市場債券也重啟跌勢，印度尼西亞5年期國債收益率上升6基點。
• 現(xiàn)貨黃金持續(xù)高位震蕩，回到2740美元/盎司附近。
• 國際油價漲幅擴大，布油、美油現(xiàn)報74.93美元/桶，70.77美元/桶。
• 日元轉(zhuǎn)漲，美元兌日元現(xiàn)報150.80，此前日元一度下跌0.2%至151.10日元，觸及7月31日以來最低水平。

【21：43更新】

歐洲股市集體下跌，歐元區(qū)STOXX50指數(shù)下跌0.13%，德國DAX指數(shù)跌0.08%，法國CAC40指數(shù)跌0.18%。

現(xiàn)貨黃金持續(xù)震蕩，回到2740美元/盎司附近。

國際油價漲幅擴大，布油、美油現(xiàn)報74.93美元/桶，70.77美元/桶。

【21：37更新】

美股盤初，三大指低開，道指跌0.43%，標普500指數(shù)跌0.54%，納指跌0.59%。

中概股漲跌不一，老虎證券跌約7%，公司擬增發(fā)1500萬股美國存托股票；拼多多漲近3%，貝萊德大幅增持拼多多。

半導體股多數(shù)下跌，臺積電跌1.66%。

德國思愛普Sap漲約3%，公司三季度云收入又增25%，并上調(diào)全年指引。通用汽車漲近5%，公司三季度業(yè)績好于預期。

【20：30更新】

歐洲股市普遍下跌，歐元區(qū)STOXX50指數(shù)下跌0.2%，德國DAX指數(shù)跌0.05%，法國CAC40指數(shù)跌0.29%。

【19：40更新】

美股盤前，三大指數(shù)期貨跌幅擴大，納指期貨跌0.45%。

中概股多數(shù)下挫，老虎證券、新東方跌超2%，理想汽車漲近2.5%。

現(xiàn)貨黃金震蕩，現(xiàn)漲0.52%報2733.78美元/盎司。

油價轉(zhuǎn)漲，布油、美油現(xiàn)報74.82美元/桶，70.62美元/桶。

日元轉(zhuǎn)漲，美元兌日元現(xiàn)報150.80，此前日元一度下跌0.2%至151.10日元，觸及7月31日以來最低水平。

【16：20更新】

美股盤前，三大指數(shù)期貨延續(xù)跌勢，納指期貨跌約0.3%。

中概股漲跌不一，理想汽車漲近3%，阿里巴巴跌逾1%。

半導體股漲跌不一，阿斯麥漲逾2%，臺積電跌逾1%。

德國思愛普Sap漲近5%，公司三季度云收入又增25%，并上調(diào)全年指引。

【15：03更新】

歐股開盤漲跌不一，歐洲斯托克50指數(shù)開盤漲0.1%，德國DAX指數(shù)漲0.4%，英國富時100指數(shù)跌0.2%，法國CAC40指數(shù)跌0.2%。

【14：30更新】

今日澳大利亞10年期國債收益率一度上漲15個基點，新西蘭10年期國債收益率上升7個基點，日本10年期國債收益率一度上漲3個基點達到0.985%，為兩個月高點。昨日周一，美國10年期國債收益率上升11個基點達到4.18%。新興市場債券也重啟跌勢，印度尼西亞5年期國債收益率上升6個基點。

分析認為，全球債券被拋售的核心原因在于投資者對美聯(lián)儲降息預期的改變——美國經(jīng)濟表現(xiàn)強勁、特朗普勝選可能性上升、美聯(lián)儲官員對降息路徑的謹慎評論，都使得債券交易的前景變得復雜。貝萊德預計，美國通脹和利率將在中期內(nèi)保持較高水平。投資者對美聯(lián)儲降息步伐放緩的預期正在升溫，全球債券市場遭遇拋售。

美債收益率也普遍走高。

美國國債繼續(xù)遭到拋售，給日元帶來新的壓力。幾位美聯(lián)儲官員也表示對降息周期持謹慎態(tài)度，為日本和美國收益率差縮小的步伐造成不確定性。種種因素為日元進一步下跌打開大門，目前位于151.36的200日移動均線將是投資者下一個目標位。

日元兌美元今日一度下跌0.2%至151.10日元，觸及7月31日以來最低水平。目前，日元有所反彈，已經(jīng)轉(zhuǎn)漲。

日經(jīng)225指數(shù)跌超1%，韓國首爾綜指早盤一度跌超1%。越南、印度、泰國股市跟隨走低。

國際原油昨日反彈漲超2%后有所回落。布倫特原油、WTI原油跌約0.3%。

現(xiàn)貨黃金維持在歷史高位，徘徊于2740美元左右，日內(nèi)漲0.6%。?????????